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Un coefficiente beta viene calcolato da un'equazione matematica nell'analisi statistica. Il coefficiente beta è un concetto originariamente tratto da un modello comune di determinazione del prezzo delle attività in conto capitale che mostra un rischio individuale delle attività rispetto al mercato complessivo. Questo concetto misura quanto lo specifico asset si sposta rispetto a uno spettro più ampio. Il coefficiente beta può essere utile nel tentativo di prevedere una particolare tendenza degli stock e calcolare il rischio complessivo.
Analizzare i dati in questione. Se una determinata attività presenta un coefficiente beta di 1, ha circa la stessa volatilità del benchmark di mercato rilevante, il che significa che i titoli cambiano meno dell'indice di mercato complessivo.
Osserva i coefficienti beta superiori a 1. I beta superiori a 1 indicano che l'attività è più volatile e presenta un rischio più elevato. Stanno spostando più del mercato nel suo insieme.
Comprendi a cosa viene confrontato il coefficiente beta. Per tutte le attività statunitensi, un coefficiente beta specifico delle azioni misura generalmente la sua volatilità rispetto all'indice S&P 500. Ad esempio, se un titolo si muove generalmente del cinque percento per ogni variazione dell'1 percento nell'indice S&P 500, ha un coefficiente beta di 5. Questo è un rischio più elevato e si sposta più del mercato nel suo insieme. Questo particolare titolo potrebbe offrire un rendimento maggiore rispetto a quelli con beta inferiori, ma comporta un rischio molto più elevato.